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未來20年抗通脹最好的資產(chǎn)
發(fā)布時(shí)間：2025-05-12 08:06:29
你猜現(xiàn)在美國(guó)和歐洲的通貨膨脹有多少？最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)通貨膨脹率為8.3%，歐元區(qū)為7.4%，俄羅斯則為17.8%。更令人震驚的是，全球通貨膨脹率在20%以上的國(guó)家就有17個(gè)，其中委內(nèi)瑞拉以222.3%的漲幅位居榜首。這意味著，如果去年你花費(fèi)25元購(gòu)買一碗牛肉斗亂面，今年可能就需要50元了。然而，你的工資并不會(huì)以同樣的比例增長(zhǎng)。目前，我國(guó)的通貨膨脹率（CPI）為2.1%，相對(duì)較為健康。但需要注意的是，我國(guó)的CPI并未包含商品房?jī)r(jià)格，而是包括了建房和裝修材料、租房租金以及物業(yè)費(fèi)等。因此，許多人感覺到房?jī)r(jià)和蔬菜水果價(jià)格的上漲，但CPI指數(shù)并未大幅上升。
那么，面對(duì)通貨膨脹，我們應(yīng)該如何保值呢？首先，可以考慮投資黃金。黃金是一種全球公認(rèn)的硬通貨。例如，在通貨膨脹嚴(yán)重的委內(nèi)瑞拉，人們可以通過將手中的玻利瓦爾兌換成黃金，從而在美國(guó)以黃金兌換美元的方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。然而，黃金價(jià)格并非無限上漲，對(duì)于那些通貨膨脹率極高的國(guó)家，如委內(nèi)瑞拉曾經(jīng)一度高達(dá)14000%的通貨膨脹率，黃金并不能作為完美的抗通脹工具。
其次，大宗商品也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。大宗商品包括能源、農(nóng)產(chǎn)品、金屬等。通常情況下，當(dāng)物價(jià)普遍上漲時(shí)，大宗商品的價(jià)格也會(huì)相應(yīng)上漲。對(duì)于普通投資者來說，購(gòu)買大宗商品可能存在一定的困難，但可以通過投資大宗商品相關(guān)的公募基金或ETF來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置。
第三，房地產(chǎn)。在中國(guó)，提到買房，許多人都會(huì)覺得錯(cuò)過了無數(shù)次發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)。確實(shí)，過去的二十年里，房?jī)r(jià)的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了存款的速度。因此，房地產(chǎn)可以被視為一種抗通脹的資產(chǎn)。然而，作為投資用途的房產(chǎn)，選擇正確的位置至關(guān)重要。如果十年前在鶴崗?fù)顿Y房產(chǎn)，那么抗通脹的目標(biāo)可能就難以實(shí)現(xiàn)，能夠保本已經(jīng)是非常幸運(yùn)的了。因此，選擇配置REITS基金是一個(gè)相對(duì)較好的解決方案，既能享受房產(chǎn)投資的紅利，又能實(shí)現(xiàn)分散投資、高流動(dòng)性以及專業(yè)化管理。
第四，股票。當(dāng)貨幣越來越多時(shí)，股市通常也會(huì)隨之上漲。歷史數(shù)據(jù)表明，股票是抗擊通脹的最佳資產(chǎn)之一。瑞士信貸統(tǒng)計(jì)了近100年各類資產(chǎn)的實(shí)際回報(bào)率，剔除通脹影響后，股票的回報(bào)率最高，達(dá)到5.2%，而黃金僅為0.7%。當(dāng)然，抗擊通脹并非短期行為，投資股票時(shí)仍需選擇基本面優(yōu)質(zhì)的公司，或者直接投資指數(shù)基金。
第五，負(fù)債。有人可能會(huì)問，負(fù)債也是一種資產(chǎn)嗎？是的，負(fù)敏銷彎債是一種能夠有效抵御通貨膨脹的資產(chǎn)。很簡(jiǎn)單，當(dāng)你貸款后，需要還款的本息金額是固定的，但隨著貨幣的貶值，還款的實(shí)際壓力會(huì)逐漸減小。因此，合理利用負(fù)債也是一種抗擊通脹的有效方式。
總之，面對(duì)通貨膨脹，持有現(xiàn)金并非最佳選擇。即使不配置上述五類資產(chǎn)，至少在購(gòu)物節(jié)時(shí)多囤積一些日用品，提前做好抗通脹的準(zhǔn)備。
